Strategy (бывший MicroStrategy) сохраняет финансовую стабильность, несмотря на 4-й квартал с убытком $17.4 млрд и долг $8.2 млрд. У компании на балансе 671 268 BTC по средней цене около $76 000, общая стоимость резервов — около $60 млрд. Финансовый директор Фонг Ле заявил, что положение будет устойчивым, если биткоин не упадет до $8 000 и долго не задержится там. При текущем курсе BTC ~$90 000 риски невелики, но резкое падение может ударить по акции и кредитному профилю Strategy.
Почему это важно? Инвесторы в Strategy должны понимать, что цена BTC — ключевой драйвер доходности компании. Для биткоина возможна высокая волатильность, а акции компании — отличный лонг с опционами на рост BTC, но и подвержены риск-шейку при затяжных провалах. Рынок криптовалют сейчас ждет коррекции, тут возможна фиксация прибыли или шорт BTC для хеджирования.
Что думаешь? Держишь лонг Strategy или ждешь снижения?
