Совкомбанк опубликует отчетность по МСФО за 2025 год 13 марта. За первые 9 месяцев банк показал 35 млрд руб. чистой прибыли, что уже заметно ниже 77 млрд руб. за весь 2024 год. Аналитики ожидают падение прибыли на 28% до примерно 55 млрд руб. в годовом выражении, связано это с ростом затрат (+21%) и резервов (+25%).
При этом доходы растут — процентов на 12%, комиссионные на 22%, маржа к концу года может подняться до 4,9%. Кредитный портфель и средства клиентов показывают уверенный рост до 14% и 12% соответственно за год.
Для инвесторов это сигнал учитывания рисков по затратам и кредитам, но перспективных точек роста в сегментах комиссионных и маржинальности к 4 кварталу. Ждем отчет — мониторим дивиденды и возможности на долгосрок.
Держим или продаем акции Совкомбанка?
