Утро в цеху. 25 марта 2026 года. Останавливаем основной конвейер для плановой дефектовки нашего испытательного стенда. Сегодняшний отчет — это классический пример того, как рынок проводит «техническое обслуживание» портфелей тех, кто не готов к волатильности. Стоимость портфеля просела до 62 875,20 рублей, показав недельное снижение на 1,91%. Индекс ММВБ за этот же период потерял 0,55%. Да, мы снова оказались «слабее рынка». Давайте разберем, какие узлы дали течь и почему наш механизм работает с перебоями.
Дефектовка причин просадки по активам
На этой неделе мы наблюдаем классическую рыночную «турбулентность». Рынок переваривает решение ЦБ по ставке 15,00% и реагирует на внешнюю геополитическую пену.
- Яндекс (-4,72% за неделю): Высокотехнологичный сектор максимально чувствителен к стоимости денег. Любой намек на сохранение жестких условий кредитования (даже при снижении ставки) бьет по оценке будущего роста компаний. Инвесторы фиксируют прибыль и выходят в кэш.
- НорНикель (-5,2% за неделю): Главный аутсайдер недели. Основная причина — глобальное замедление промышленного производства в Азии и коррекция цен на никель и палладий. Промышленный металл сейчас — это не «быстрые деньги», это тяжелый, инерционный актив.
- X5 Group (-2,17%): Здесь инвесторы отыгрывают опасения по поводу роста издержек на логистику и персонал. Прибыль розницы под давлением инфляции, рынок реагирует умеренным снижением.
- Сбер (-0,79%): Финансовый сектор «залег в дрейф». Банки сейчас живут в режиме ожидания: снизят ли ставку еще или регулятор снова закрутит гайки на апрельском заседании? Рынок «заморозил» котировки.
- Новатэк (+2,06%): Единственный узел, который работает как исправная турбина. Геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке и угроза дефицита СПГ держат цены на газ высоко. Это наш «железобетонный» актив, который сейчас вытягивает весь портфель от катастрофического падения.
Более детальную аналитику по портфелю Алекса можно увидеть на Сайте
Анализ эффективности: Почему мы отстаем от Индекса?
Наш результат за 164 дня — +4,8% (10,67% годовых). Индекс ММВБ за тот же период — +10,15% (22,59% годовых).
Почему мы проигрываем? Причина — структурная недоработка. Мы держим в портфеле всего 5 бумаг. Когда НорНикель и Яндекс уходят в глубокую коррекцию, нам нечем перекрывать эти убытки. Индекс ММВБ — это сотни компаний, которые усредняют риски. Портфель Алекса — это концентрированный риск. Мы сейчас занимаемся не инвестированием, а «лотереей» на пяти бумагах. Стажер переоценил свою способность угадывать движение рынка.
Техническое решение: ИИС-3 и налоговый вычет
Пока рынок штормит, самое время использовать законный ремкомплект — налоговые вычеты ИИС-3. Если вы еще не используете этот инструмент, вы дарите государству деньги, которые могли бы остаться в вашем фундаменте.
Краткая инструкция по получению вычета для ИИС-3:
- Открытие: ИИС-3 открывается у любого лицензированного брокера. Важное условие 2026 года — минимальный срок владения счетом для получения льгот составляет 5 лет.
- Пополнение: Вы вносите свои средства. Налоговый вычет на взнос (до 400 000 руб. в год) позволяет вернуть до 52 000 – 60 000 руб. (в зависимости от вашей ставки НДФЛ).
- Запрос: После окончания налогового периода (в начале 2027 года) вы подаете декларацию 3-НДФЛ через личный кабинет налогоплательщика или сайт Госуслуг.
- Получение: Налоговая проверяет ваши данные и перечисляет сумму вычета прямиком на ваш банковский счет.
Лайфхак: Эти полученные деньги не тратьте на текучку! Сразу реинвестируйте их обратно в портфель. Это и есть настоящий «сложный процент» в действии.
Итоговый прогноз
Портфель Алекса находится в фазе «притирки деталей». Снижение ставки до 15% — это позитивный сигнал, но он не отменяет геополитических рисков. Мы продолжим закупки по регламенту. Ждем, когда «сырьевая турбина» (Новатэк) вытянет портфель на новые максимумы, а банковский сектор перестанет «буксовать».
Прекратите истерику из-за красных цифр в приложении. Красные цифры — это просто информация, а не убыток. Убыток фиксируется только тогда, когда вы, испугавшись, жмете кнопку «продать». Работаем. ◼️
Мудрость Альберта 🐨
«Наблюдать за просадкой портфеля — это как проверять давление в шинах автомобиля на трассе. Если ты паникуешь от каждого изменения цифр на датчике, ты либо не умеешь водить, либо забыл, что цель — доехать до пункта назначения, а не постоянно смотреть на приборную панель».
⚙️ НОМЕНКЛАТУРА ТЕГОВ
#ПортфельАлекса #Инвестиции2026 #Аудит #ММВБ #ИИС3 #Вычет #Капвложения #Поточка #БезПафосаФинансы #Дефектовка #Аналитика
