Итоги дня ММВБ 9 июня: индекс провалился ниже 2500, но закрылся в плюсе. Ормузский кризис, дивидендный гэп и ожидание ставки ЦБ

Вторник, 9 июня, начался с обвала — индекс Мосбиржи (IMOEX) впервые с ноября 2025 года упал ниже 2500 пунктов, коснувшись отметки 2484,58 (-1,31% к закрытию понедельника). Но к вечеру рынок развернулся: игроки начали закрывать короткие позиции, и индекс завершил основную сессию на 2522,77 пункта (+0,20%). Индекс РТС вырос на 2,35% — до 1107,92 пункта за счёт укрепления рубля.

Что реально происходило

Новостной фон 9 июня — это коктейль из трёх историй, которые тянули рынок в разные стороны одновременно.

Ормузский пролив: нефть штормит

За день до этого, 8 июня, Иран объявил о полном закрытии Ормузского пролива для всех судов — без исключений. Через пролив проходит 15-20% мировой нефти и 30% СПГ. На этом фоне Brent рванула выше $97, но уже 9 июня скорректировалась до $93,20 (-4,4%): появились новости, что Иран и Израиль договорились прервать взаимные атаки. Рынки одновременно пугаются закрытия пролива и надеются на деэскалацию. Отсюда дикая волатильность.

21-й пакет санкций ЕС

Еврокомиссия обнародовала детали 21-го пакета: предлагается запретить продажу России СПГ-танкеров (по аналогии с нефтяными) и ввести ограничения в отношении 31 российского банка. Пакет могут утвердить уже 15 июня. Давление на нефтегазовый сектор остаётся ключевым драйвером пессимизма.

Ключевая ставка: заседание через 10 дней

Текущая ставка ЦБ — 14,5% (снижена с 15% 24 апреля). Прогноз по средней на 2026 год — 14-14,5%. Следующее заседание — 19 июня. Рынок ждёт либо паузы, либо снижения на 0,5 п.п. до 14%. Аналитики SberCIB прогнозируют ставку 12% к концу года — это даёт надежду на долгосрочный рост, но в краткосроке неопределённость давит.

Геополитика: затишье

Никаких новых контактов Путина и Трампа пока не запланировано — заявил Песков 9 июня. На ПМЭФ-2026 представитель Трампа передал Путину привет, но дальше слов дело не пошло. Ни отмены, ни откладывания — просто тишина, которая рынок не греет.

Рубль на этом фоне сохраняется аномально крепким: курс доллара от ЦБ — 73,26 рубля (-0,28% за день, -6,3% с начала года). Это дополнительный пресс на экспортёров.

Лидеры падения

• Интер РАО — минус 10-12% (дивидендная отсечка 9 июня, 0,3214 рубля на акцию, гэп оказался шире расчётного)
• КАМАЗ — минус 4-7%
• ИСКЧ — минус 3-5%
• ТГК-14 — минус 2-5%
• Мечел (ап) — минус 2-5%

Лидеры роста

• РусГидро — плюс 1-3% (лучший день на рынке)
• Сбер — около 320,6 рубля (+0,19%)
• Полюс Золото — около 2019 рубля (защитный спрос)
• Мечел (ао) — плюс до 4,7% к вечеру

Рост к закрытию обеспечили закрытие шортов и покупки в перепроданных бумагах. Капитализация рынка за день снизилась на 712 млрд рублей (-1,44%), до 48,65 трлн.

Как на этом можно было заработать

Вариант очевидный: шорт индекса при пробое 2500. Утром индекс без борьбы ушёл ниже психологической отметки. Кто открыл короткие позиции по фьючерсу IMOEX при пробое — заработал около 0,6% на движении до 2484 за пару часов.

Вариант очевидный: лонг на отскоке от 2485. Минимум дня сформировал зону перепроданности. Покупка фьючерса на 2484-2490 дала +1-1,5% к закрытию.

Вариант неочевидный: дивидендный арбитраж на Интер РАО. Акции упали на 10-12%, хотя расчётный дивидендный гэп — около 0,32 рубля (~9% к цене до отсечки). Покупка на максимуме падения (около 2,70 рубля) с расчётом на частичное закрытие гэпа: к вечеру бумаги отскочили до 2,76 рубля. Если внешний фон не ухудшится, за 2-3 дня коррекция может составить ещё 3-5%.

Прогноз на среду

Рынок в зоне перепроданности, технический отскок вероятен. Ключевой уровень поддержки — 2485 пунктов. Если удержат — движение к 2530-2550. Главные риски: нефть Brent (при закреплении ниже $92 индекс пойдёт тестировать 2450) и эскалация вокруг Ормуза. Ориентир на среду — день без макростатистики из США, фокус на корпоративные новости и нефть.

Ждём 19 июня — заседание ЦБ по ставке.

Источники: Финмаркет, Interfax, Известия, РИА Новости, SberCIB