Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снова выросла

Автор: Антон Сергеев

Кратко о главном (TL;DR): — Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках во второй декаде августа составила 12,9% годовых. — Это рост на 0,01 п.п. к первой декаде месяца и пятое повышение подряд. — Больше всего выросли ставки по длинным вкладам — свыше года, на 0,1 п.п. — Ставки по коротким вкладам до трёх месяцев не изменились.

Банк России опубликовал данные по средней максимальной ставке в топ-10 банков за вторую декаду августа. Показатель вырос на 0,01 процентного пункта и составил 12,9% годовых.

Это пятое повышение подряд. За четыре предыдущие декады ставка выросла суммарно на 0,13 п.п. — то есть почти не двигалась, а теперь снова пошла вверх.

Цифра 12,9% выглядит привлекательно. Но давайте посмотрим, что за ней стоит.

А стоит за ней вот что: средняя максимальная ставка — это не доходность конкретного вклада. Это среднее арифметическое максимальных ставок, которые банки из топ-10 предлагают по вкладам без дополнительных условий. Банк России считает этот показатель каждую декаду и использует его как ориентир для рынка.

И вот тут начинается интересное.

Что происходит со ставками

Во второй декаде августа ставки выросли почти по всем срокам размещения. Исключение — вклады до трёх месяцев, там ставка осталась на уровне 12,33% годовых.

По остальным срокам картина такая:

Вклады от трёх до шести месяцев — 12,7% годовых. Это на 0,05 п.п. выше, чем в первой декаде августа. Вклады от шести месяцев до года — 12,52% годовых. Рост на 0,04 п.п. Самый заметный рост — по вкладам свыше года. Там ставка поднялась на 0,1 п.п. и составила 11,57% годовых.

В переводе на русский: банки продолжают повышать ставки по длинным вкладам, но очень осторожно. Рост на 0,01–0,1 п.п. — это не рыночный разворот, а скорее поддержание текущего уровня.

Почему ставки вообще растут

Тут важно понимать контекст. Ключевая ставка ЦБ сейчас — 14% годовых. Это уровень, при котором регулятор пытается сдержать инфляцию. Банки, привлекая деньги вкладчиков, ориентируются на этот уровень. Если ставка по вкладу ниже ключевой — вкладчику выгоднее нести деньги в банк, чем тратить. Если выше — банк пытается перетянуть деньги с рынка.

Сейчас мы видим, что средняя максимальная ставка по вкладам — 12,9% — приближается к ключевой. Разрыв между ними сокращается. Это значит, что банки ожидают либо дальнейшего снижения ключевой ставки, либо пытаются зафиксировать деньги клиентов на подольше, пока ставки ещё высокие.

Что это значит для вас

Если у вас уже открыт вклад — ничего не меняется. Условия по действующему договору остаются прежними. Банк не имеет права снизить ставку по уже открытому вкладу.

Если вы только собираетесь открыть вклад — сейчас неплохой момент, чтобы зафиксировать ставку на длинный срок. Банки явно готовятся к снижению ключевой ставки: они повышают ставки по длинным вкладам больше, чем по коротким. Это сигнал: через несколько месяцев ставки по вкладам могут быть ниже.

Но давайте посчитаем. Если инфляция за год составит 6–7% (такой прогноз ЦБ давал на 2026 год), а налог на проценты по вкладам никто не отменял, то реальная доходность вклада будет ниже заявленных 12,9%. А если ставки по вкладам будут снижаться — выгоднее открыть вклад сейчас, на длинный срок.

Что в итоге

Банк России сообщает, что средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков во второй декаде августа выросла на 0,01 п.п. и составила 12,9% годовых. Это пятое повышение подряд, но суммарно за четыре предыдущие декады рост составил всего 0,13 п.ium. То есть банки повышают ставки медленно, но верно.

Больше всего выросли ставки по вкладам свыше года — на 0,1 п.п., до 11,57% годовых. По коротким вкладам до трёх месяцев ставка не изменилась — 12,33% годовых.

Звучит красиво, но есть нюанс. Банк России в конце июля повысил прогноз инфляции на 2026 год до 6–7% с апрельских 4,5–5,5%. Это значит, что реальная доходность вклада — то, что останется после инфляции — может оказаться ниже, чем кажется на первый взгляд.

Мой совет: если у вас есть свободные деньги и вы не планируете их тратить в ближайший год — сейчас разумно зафиксировать ставку на длинный срок. Но не ждите, что ставки будут расти бесконечно. Пять повышений подряд — это уже тренд, и он может развернуться в любой момент.

А вы держите деньги на вкладе или на накопительном счёте — и какой срок выбираете?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.