Итоги 26 августа: индекс Мосбиржи −1,68% — рынок снова под давлением

Автор: Антон Сергеев

Кратко о главном (TL;DR)

• Индекс Мосбиржи упал на 1,68%, до 2 082 пунктов — худший день за последние недели
• РУСАЛ потерял почти 5% и стал лидером падения, без очевидных корпоративных новостей
• Нефтяные префы (Татнефть, Сургутнефтегаз) в плюсе — редкие островки роста
• В лидерах оборота — фонды AKMM и Сбербанк: деньги уходят в защитные инструменты

Общее движение рынка

Рынок сегодня не порадовал. Индекс Мосбиржи закрылся на отметке 2 082 пункта, потеряв 1,68%. Индекс РТС, скорее всего, тоже в минусе — рубль не показал укрепления, которое могло бы смягчить падение в долларовом выражении.

Нефть — без яркой динамики. Саудовская Аравия в июне нарастила добычу на 8,6% месяц к месяцу, до 7,122 млн баррелей в сутки, но в годовом выражении добыча упала на 27%. Экспорт — аналогично: плюс 16,3% к маю, но минус 35% год к году. Картина неоднозначная: королевство понемногу отыгрывает сокращения, но от уровней прошлого года всё ещё далеко.

Рубль — без резких движений. Доллар и евро в течение дня держались вблизи уровней предыдущего закрытия.

Лидеры роста: кто удержался в плюсе

Зелёная зона сегодня скромная. Всего пять бумаг показали положительную динамику, и рост в них минимальный.

Татнефть-ап (TATNP) — +1,50%, до 519,60 ₽. Привилегированные акции Татнефти традиционно привлекают тех, кто ищет дивидендную доходность. Оборот небольшой — 356 млн ₽. Без ярких новостей, скорее защитная реакция.

Сургутнефтегаз-п (SNGSP) — +1,08%, до 41,55 ₽. Оборот 715 млн ₽. Те же причины: префы Сургутнефтегаза — классический «защитный актив» на падающем рынке. Плюс на руку сыграла статистика по добыче: Саудовская Аравия не заливает рынок дешёвой нефтью, цены держатся.

ДОМ.РФ (DOMRF) — +1,04%, до 2 151 ₽. Оборот 387 млн ₽. На прошлой неделе выходила новость: рынок ипотечных облигаций ДОМ.РФ обновил исторический максимум — 86 выпусков на 2,15 трлн рублей, рост на 25% год к году. Возможно, инвесторы продолжают отыгрывать этот тренд.

AMNY ETF (AMNY) — +0,60%, до 1 345 ₽. Оборот внушительный — 1,6 млрд ₽. Фонд, ориентированный на американский рынок, показывает, что часть денег уходит в валютную «защиту».

iАстра (ASTR) — +0,38%, до 213,10 ₽. Оборот 1,1 млрд ₽. Без очевидных новостей. Возможно, точечные покупки после недавнего снижения.

Лидеры падения: кто пострадал сильнее

Красной зоны сегодня больше. И потери серьёзные — до 5%.

РУСАЛ (RUAL) — −4,91%, до 25,20 ₽. Оборот 1,2 млрд ₽. Максимальное падение дня. Без очевидных корпоративных новостей. Возможно, давление связано с общим пессимизмом по сырьевому сектору и опасениями по поводу спроса на алюминий.

Россети (FEES) — −3,56%, до 0,0460 ₽. Оборот скромный — 167 млн ₽. Сетевой сектор сегодня не в фаворе. Без новостей.

Юнипро (UPRO) — −3,48%, до 0,944 ₽. Оборот 333 млн ₽. Энергетика продолжает дешеветь. Причина — возможно, фиксация прибыли после роста в предыдущие дни.

МКПАО «ВК» (VKCO) — −3,38%, до 117,35 ₽. Оборот 982 млн ₽ — почти миллиард. Технологический сектор под давлением. Без конкретных новостей по компании.

Ростелеком (RTKM) — −3,20%, до 39,61 ₽. Оборот 170 млн ₽. Телекомы тоже в минусе. Без очевидных триггеров.

Лидеры оборота: куда пошли деньги

Сегодня инвесторы явно перекладывались в консервативные инструменты.

AKMM ETF (AKMM) — 5,5 млрд ₽ оборота. Фонд денежного рынка. Это больше, чем у Сбера, и почти столько же, сколько у Газпрома и Норникеля вместе взятых. Люди не хотят рисковать — уходят в ликвидность.

Сбербанк (SBER) — 5,2 млрд ₽. Падение на 1,22%. Огромный оборот при снижении — признак того, что крупные игроки продают. Сбер остаётся главной «фишкой» рынка, но сегодня его тащили вниз.

ГМК Норникель (GMKN) — 3,9 млрд ₽. Падение на 3,13%. Металлурги под давлением. Оборот высокий, уход заметный.

Газпром (GAZP) — 3,7 млрд ₽. Минус 1,25%. Без новостей. Просто рынок не хочет покупать голубое топливо.

Лукойл (LKOH) — 3,4 млрд ₽. Минус 0,93%. Нефтяники держатся лучше рынка, но всё равно в минусе.

Новости дня, двигавшие рынок

1. Премьер-министр Михаил Мишустин заявил, что для укрепления роста необходим новый инвестиционный цикл. Цитата — из сообщения Газпромбанк Инвестиций. Рынок воспринял это скорее как констатацию проблемы, чем как обещание быстрых решений. Инвестиционный цикл — это надолго, а инвесторы хотят определённости здесь и сейчас.

2. Саудовская Аравия нарастила добычу и экспорт нефти в июне. Добыча выросла на 8,6% месяц к месяцу, экспорт — на 16,3%. Но в годовом выражении — падение на 27% и 35% соответственно. Рынок нефти остаётся в состоянии неопределённости: ОПЕК+ пытается балансировать, но спрос пока не восстанавливается уверенно.

3. Рынок ипотечных облигаций ДОМ.РФ обновил исторический максимум. 86 выпусков на 2,15 трлн рублей, рост на 25% год к году. Это позитивный сигнал для сектора ипотеки и для самого ДОМ.РФ, который сегодня показал небольшой рост.

Завтра смотрим на

• Нефтяные котировки. Если Саудовская Аравия продолжит наращивать добычу, цены могут скорректироваться. Для российского рынка это дополнительный риск.
• Рубль. При сохранении давления на рубль индекс Мосбиржи может продолжить снижение — экспортёры будут получать меньше рублей за валютную выручку.

А вы держите префы (Татнефть, Сургутнефтегаз) как защитный актив на падающем рынке — или считаете, что сейчас лучше сидеть в деньгах?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.