Итоги 10 сентября: Роснефть и Новатэк вытянули рынок на фоне слабого рубля

Автор: Антон Сергеев

Кратко о главном (TL;DR): — Роснефть (+4,96%) и Новатэк (+4,91%) стали лидерами дня — нефтяной сектор поддержал ослабление рубля и новости о покупках валюты Минфином — Самолёт упал на 6,8% — без очевидных корпоративных новостей, вероятно, давление на сектор недвижимости — Юань впервые с февраля 2025 года поднимался выше 13 рублей — это главный курсовой сигнал дня

Индексы Мосбиржи и РТС сегодня не публиковались — технический сбой на бирже. Но по движению отдельных бумаг картина дня читается ясно: рынок разделился на нефтяной оптимизм и давление на всё остальное.

Рубль продолжил слабеть. Курс юаня на Мосбирже поднимался выше 13 рублей — впервые с начала февраля 2025 года. Это напрямую поддержало экспортёров: их рублёвая выручка от продаж за валюту становится больше.

Лидеры роста

Роснефть (+4,96%, оборот 9,0 млрд ₽). Самый высокий оборот дня и максимальный рост среди крупных бумаг. Причина — комбинация слабого рубля и начала покупок валюты Минфином. С 7 сентября по 6 октября Минфин направляет 2,5 млрд рублей в день на покупку валюты и золота. Для нефтяной компании с валютной выручкой это прямой позитив: больше рублей за каждый проданный баррель.

Новатэк (+4,91%, оборот 5,5 млрд ₽). Аналогичная история. Компания — крупный экспортёр СПГ, и ослабление рубля играет ей на руку. Оборот второй по величине — деньги пошли в сектор осознанно.

iАвиастКао (+4,80%, оборот 254 млн ₽). Бумага Объединённой авиастроительной корпорации. Рост на относительно небольших объёмах — возможно, корпоративные ожидания или отскок после снижения. Без подтверждённых новостей.

РуссНефть (+3,78%, оборот 628 млн ₽). Тоже нефтяной сектор, та же логика — слабый рубль. Оборот скромный, но движение синхронное с сектором.

МТС (+2,77%, оборот 773 млн ₽). Рост без очевидных новостей. Возможно, дивидендные ожидания или защитная реакция — телекомы считаются относительно стабильным сектором в периоды неопределённости.

Лидеры падения

ЕвроТранс (-16,24%, оборот 314 млн ₽). Самый сильный обвал дня. Причина неясна — корпоративных откровений не было. На небольших объёмах такое падение может быть связано с выходом одного крупного игрока или техническим сбоем в заявках. Стоит следить за раскрытием информации.

Самолёт (-6,80%, оборот 2,7 млрд ₽). Девелопер продолжает падать. Оборот высокий — продажи идут осознанно. Возможные причины: снижение инвестиций в экономике (по данным из фактуры, в первом полугодии инвестиции упали на 9,9% в реальном выражении) и общее давление на строительный сектор из-за высоких ставок.

GOLD ETF (-2,08%, оборот 233 млн ₽). Биржевой фонд на золото скорректировался. Причина — укрепление доллара на мировых рынках, которое давит на золото. Для держателей фонда это нормальная волатильность.

ГМК Норникель (-2,04%, оборот 2,0 млрд ₽). Падение на фоне слабых цен на металлы. Норникель — не только про рубль, но и про мировую конъюнктуру: никель и палладий под давлением из-за замедления промышленного производства.

AKGD ETF (-1,82%, оборот 193 млн ₽). Фонд на акции — отыгрывает общую слабость рынка вне нефтяного сектора.

Лидеры оборота

Деньги сегодня сконцентрировались в нефтянке: Роснефть (9,0 млрд), Новатэк (5,5 млрд), Лукойл (5,1 млрд), Газпром (4,8 млрд). Это 24,4 млрд рублей из общего объёма — почти половина видимого рынка.

Пятое место по обороту занял фонд AKMM (3,5 млрд) — вероятно, кто-то перекладывался из отдельных бумаг в корзину.

Новости дня, двигавшие рынок

Покупки валюты Минфином. С 7 сентября Минфин начал направлять 2,5 млрд рублей в день на покупку валюты и золота. Для рынка это означает дополнительный спрос на валюту — и дополнительное давление на рубль. Экспортёры в выигрыше: они получают больше рублей за валютную выручку. Этим и объясняется рост нефтяного сектора.

Юань выше 13 рублей. Курс китайской валюты на Мосбирже обновил максимум с февраля 2025 года. Для инвесторов, держащих валютную позицию, это повод зафиксировать прибыль. Для тех, кто покупает импортные товары или летит за границу, — рост расходов.

Недельная дефляция 0,01%. Звучит парадоксально, но в России за неделю цены слегка снизились. Годовая инфляция на 31 августа — 6,32%. Для ЦБ это аргумент не повышать ставку дальше — инфляция замедляется.

Падение инвестиций на 9,9%. Инвестиции в России в первом полугодии сократились почти на 10% в реальном выражении. Для рынка это сигнал: экономика не растёт так активно, как хотелось бы. Давление на строительный сектор (Самолёт) и металлургов (Норникель) отчасти связано с этим.

Завтра смотрим на

Продолжение интервенций Минфина — покупки валюты будут поддерживать давление на рубль и поддержку экспортёрам. Если курс юаня закрепится выше 13 рублей, это может стать новым трендом.

Корпоративных отчётов на завтра в фактуре нет. Будем следить за реакцией на сегодняшние движения: отскок Самолёта или продолжение падения — важный индикатор настроений в секторе недвижимости.

А вы держите позицию в нефтянке или предпочитаете отсиживаться в деньгах и коротких облигациях — и чем руководствуетесь в этом выборе?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.