В 2025 году уровень дефолтов по частным кредитам в США вырос до рекордных 9,2%, увеличившись с 8,1% в 2024 году, согласно Fitch Ratings. Этот рост сопровождается рекордными оттоками средств из private credit фондов, особенно в США, где крупнейшие игроки вводят ограничения на вывод средств (например, 5% в North Haven Private Income Fund от Morgan Stanley). Аналогичные проблемы проявляются и в Европе с высоким уровнем повторных дефолтов и реструктуризаций. На этом фоне JPMorgan и Goldman Sachs предоставляют своим крупным клиентам — хедж-фондам — инструменты для шортинга private credit, что отражает высокую волатильность и давление на этот рынок. Для инвесторов это сигнал о возможной дальнейшей коррекции и рисках потерь в сегменте private credit, а также шансах заработать на падении активов через шорт (ставка на снижение). Контроль за ситуацией и выбор стратегий на фоне кризиса ликвидности и снижения качества кредитных портфелей — сейчас ключевой момент.
⚡️ JPMORGAN И GOLDMAN ОТКРЫВАЮТ ШОРТ НА PRIVATE CREDIT НА ФОНЕ РЕКОРДНЫХ ДЕФОЛТОВ
