Сегодня среда, 4 февраля 2026 года. Система работает 115 дней.Мы продолжаем публичный нагрузочный тест стратегии регулярного инвестирования. Никакой магии, инсайдов или «ракет». Только дисциплина, сложный процент и математика.
Напоминаю условия задачи (ТЗ):
- Бюджет: 10 000 руб./мес. (автопополнение).
- Активы: Топ-5 индекса Мосбиржи (Сбер, Лукойл/Новатэк, Норникель, Яндекс, X5).
- Цель: Обогнать инфляцию и депозит на дистанции 12 месяцев.
Логи системы (Текущий статус)
Неделя выдалась «красной». Рынок корректируется после январского ралли, и наш портфель почувствовал это чуть сильнее, чем индекс. Это нормально. Волатильность — плата за доходность.
- Стоимость портфеля: 43 198,02 руб.
- Изменение за неделю: 📉 -1,26% (В абсолюте потеряли ~550 руб. бумажной прибыли).
- Индекс ММВБ за неделю: 📈 +0,17%.
Общий результат за 115 дней:
- Доходность: +8,00% (абсолютная).
- Годовая доходность (XIRR): ~25,38% годовых.
- Индекс ММВБ (с начала челленджа): +8,14%.
Мы идем практически «ноздря в ноздрю» с бенчмарком. Отставание в 0,14% на такой дистанции — это статистическая погрешность. Главное — мы уверенно обгоняем инфляцию и ставки по депозитам (которые сейчас ниже 20%).
Операционные действия: Работа сложного процента
На счет поступили дивиденды от X5 Retail Group.Большинство новичков совершают ошибку, выводя эти копейки «на кофе».Правило Инженера: Дивиденды — это не прибыль, это топливо для реактора. Они должны вернуться в систему.
- Действие: На полученный кэш докуплено 2 акции Сбера.
- Результат: Доля Сбера в портфеле выросла (с 21 до 23 шт.), несмотря на снижение котировок. Теперь дивидендный поток в следующем цикле будет выше.
Анализ просадки: Почему упали котировки?
Рынок в начале февраля 2026 года штормит. Пройдемся по эмитентам:
- Норникель (-2,33%): Аутсайдер недели.Причина: Выход данных по промышленному производству в Китае (основной потребитель металлов) оказался хуже ожиданий. Цены на никель и палладий на LME под давлением. Для нас это возможность добирать актив дешевле.
- Новатэк (-1,83%):Причина: Коррекция цен на СПГ в Азии из-за теплой зимы. Плюс рынок закладывает риски задержки ввода новых линий «Арктик СПГ». Фундаментально компания крепкая, снижение — техническое.
- X5 Group (-1,70%):Причина: Ритейлер отчитался о росте выручки, но маржинальность немного просела из-за роста логистических расходов и зарплат персонала. Рынок реагирует нервно, но люди есть не перестанут.
- Сбер (-0,36%):Причина: Банк держится лучше рынка. Небольшое сползание связано с фиксацией прибыли спекулянтами после отчета за 2025 год.
- Яндекс (+0,13%):Причина: Единственный зеленый актив. Технологический сектор живет своей жизнью, поддерживаемый новостями о внедрении новых AI-агентов в поиск.
Инженерный блок: Что такое «Синтетическая облигация»?
В комментариях часто спрашивают: «Как получить доходность выше депозита, но без риска падения акций?»Для этого существует конструкция, которую я называю «Синтетическая облигация».
Механика процесса:Ты покупаешь Акцию (Базовый актив) и одновременно продаешь Фьючерс на эту же акцию.
- Покупка Акции (Спот): Ты владеешь долей бизнеса, получаешь дивиденды.
- Продажа Фьючерса (Шорт): Ты обязуешься продать эту акцию в будущем по фиксированной цене.
В чем суть?Фьючерс почти всегда стоит дороже, чем акция сегодня (ситуация Контанго). Эта разница — и есть стоимость денег во времени (ключевая ставка).К моменту экспирации (исполнения) цена фьючерса и акции сравняется.
Математика:
- Купил Сбер по 300 руб.
- Продал фьючерс на Сбер (исполнение через 3 мес) за 315 руб.
- Твой профит: 15 руб. (5%) за 3 месяца, или 20% годовых. Гарантированно.
Если акция упадет до 200 руб. — ты заработаешь на падении фьючерса.Если акция вырастет до 400 руб. — ты потеряешь на фьючерсе, но заработаешь на акции.Твой финансовый результат зафиксирован в момент сделки. Риск изменения цены акции — ноль.
Это инструмент для тех, кто хочет доходность денежного рынка, но с возможностью гибкого управления капиталом. В портфеле Алекса мы пока используем стратегию «Long Only», но как только капитал перевалит за 100к, подключим хеджирование.
Вывод недели
Неделя с минусом — это не трагедия, а часть процесса. Мы использовали дивиденды, чтобы купить подешевевший Сбер.Инвестор, который радуется росту цен — это продавец.Инвестор, который находится в фазе накопления (как мы) — должен радоваться красным ценам.
Система в норме. Полет нормальный.
Коала Альберт: «Рынок — это единственное место, где покупатели разбегаются в ужасе, когда объявляют скидки. Не будь толпой». 🐨
