# Калькулятор создания капитала: накопления с учётом инфляции

> Во что превратятся регулярные сбережения за 10–30 лет. Норма сбережения, доходность, налог и ИИС. Показывает капитал и в номинале, и в сегодняшних деньгах.

Источник: https://bezpafosafin.ru/kalkulyator-kapitala/
Издание: Без пафоса — финансы (bezpafosafin.ru)
Автор: Антон Сергеев
Опубликовано: 2026-07-30
Обновлено: 2026-08-06

# Калькулятор создания капитала

Считает, во что превратятся регулярные сбережения за десять, двадцать или тридцать лет — с учётом доходности, налога и [инфляции](https://bezpafosafin.ru/slovar/inflyacziya/). Главное отличие от обычного калькулятора [сложного процента](https://bezpafosafin.ru/slovar/slozhnyj-proczent/): показывает капитал не только в номинале, но и в сегодняшних деньгах.

_На странице интерактивный калькулятор: расчёт выполняется в браузере читателя._

## Как пользоваться

**Доход в месяц** — ваш чистый доход на руки.

**Сколько откладываю** — два способа. «Долю дохода» удобнее, когда вы держите норму сбережения: откладываю 20 %, сколько бы ни зарабатывал. «Что осталось от расходов» честнее, когда траты фиксированы: калькулятор возьмёт разницу и будет догонять расходы инфляцией, а доход — индексацией. Если расходы съедят весь доход, он об этом скажет.

**Доходность портфеля** — ваше предположение, а не гарантия. Для ориентира: долгосрочная доходность широкого рынка акций исторически превышала инфляцию на несколько пунктов, но отдельные годы бывали глубоко убыточными.

**Инфляция** подставляется текущая. Она нужна дважды: чтобы догонять расходы и чтобы пересчитать итог в сегодняшние деньги.

**[ИИС](https://bezpafosafin.ru/slovar/iis/)** — галочка внизу. Возврат 13 % со взносов, не более 52 000 ₽ в год, приходит в начале следующего года и в расчёте сразу отправляется обратно в портфель.

## Что означают цифры

**Капитал через N лет** — номинальная сумма после налога. **В сегодняшних деньгах** — она же с поправкой на инфляцию, и это куда более полезная цифра. Двадцать миллионов через тридцать лет при инфляции 6 % — это примерно три с половиной миллиона на нынешние деньги.

**Вложено своих** и **заработал рынок** показывают, какая часть капитала — ваш труд, а какая — сложный процент. На горизонте в двадцать лет и больше второе обычно перевешивает первое, и на графике хорошо видно, в какой момент это происходит.

**Хватит на** — сколько лет жизни покрывает накопленное при ваших расходах. Грубый ориентир финансовой независимости.

## На что обратить внимание

**Смотрите на реальную цифру, а не на номинальную.** Номинал впечатляет и обманывает. Именно поэтому на графике две линии — сравните, насколько они расходятся к концу срока.

**Норма сбережения важнее доходности.** Поменяйте 20 % на 30 % и посмотрите на результат, а потом верните и поднимите доходность на пять пунктов. На коротком горизонте первое даёт больше и зависит только от вас, второе — от рынка.

**Равномерного роста не бывает.** Калькулятор начисляет доход ровно каждый месяц — реальный портфель так себя не ведёт. Это модель для понимания порядка величин, а не прогноз.

## Частые вопросы

### Какую доходность закладывать в расчёт?

Ту, в которую вы верите на всём горизонте расчёта, а не лучшую из виденных. Историческая доходность широкого рынка акций обгоняла инфляцию на несколько процентных пунктов, но отдельные годы были глубоко убыточными, и на коротком отрезке среднее не работает. Разумнее посчитать два-три варианта — осторожный, средний и оптимистичный — и смотреть на разброс, а не на одну цифру.

### Почему капитал в сегодняшних деньгах намного меньше номинала?

Потому что за тридцать лет инфляция обесценивает деньги сильнее, чем кажется. Двадцать миллионов через тридцать лет при инфляции 6 % в год — это примерно три с половиной миллиона на нынешние деньги. Номинальная цифра приятнее, но решения принимают по реальной: именно она отвечает на вопрос, что вы сможете на эти деньги купить.

### Что важнее — сколько откладывать или под какой процент?

На горизонте до десяти лет решает норма сбережения, дальше — доходность. Проверьте сами: поднимите долю сбережений с 20 до 30 % и посмотрите результат, потом верните её и добавьте пять пунктов доходности. Первое зависит только от вас, второе — от рынка, поэтому начинать разумнее с первого.

### Сколько можно вернуть по ИИС и как это учтено?

Калькулятор считает возврат 13 % со взносов в пределах 400 000 ₽ в год — то есть до 52 000 ₽, и не больше того НДФЛ, который вы за год заплатили. Возврат приходит в начале следующего года и в расчёте сразу отправляется обратно в портфель: именно так вычет и превращается в дополнительную доходность.

### Что означает строка «хватит на»?

Сколько лет [накопленный капитал](https://bezpafosafin.ru/slovar/nakoplenie-kapitala/) покроет ваши расходы, если тратить его равномерно. Это грубый ориентир финансовой независимости, а не план: он не учитывает, что капитал продолжает работать, а расходы меняются с возрастом.

### Это прогноз моего капитала?

Нет. Калькулятор начисляет доход ровно каждый месяц, а настоящий портфель так себя не ведёт: он растёт рывками и подолгу проседает. Модель нужна, чтобы понять порядок величин и увидеть, какой параметр на что влияет, — а не чтобы узнать сумму на счёте через двадцать лет.

**Термины по теме:** [накопление капитала](/slovar/nakoplenie-kapitala/), [сложный процент](/slovar/slozhnyj-proczent/), [диверсификация](/slovar/diversifikacziya/), [ИИС](/slovar/iis/), [инфляция](/slovar/inflyacziya/). Весь [словарь финансовых терминов](/slovar/).

---

Это markdown-версия страницы https://bezpafosafin.ru/kalkulyator-kapitala/ — то же содержание, другой формат.
При цитировании указывайте источник и ссылку. Материалы не являются
индивидуальной инвестиционной рекомендацией.