# Эффективная процентная ставка: чем отличается от номинальной

> Эффективная ставка учитывает частоту начисления процентов. 14 % с ежемесячной капитализацией — это 14,93 %, и они обгоняют 14,5 % с годовой. По ней и сравнивают.

Источник: https://bezpafosafin.ru/slovar/effektivnaya-stavka/
Издание: Без пафоса — финансы (bezpafosafin.ru)
Автор: Антон Сергеев
Опубликовано: 2026-08-06

# Эффективная процентная ставка

**Эффективная процентная ставка** — годовая доходность или стоимость денег с учётом того, как часто начисляются проценты. Она всегда отличается от номинальной ставки из договора, если начисление происходит чаще раза в год, и именно по ней корректно сравнивать предложения.

Пример: вклад под 14 % годовых с ежемесячной [капитализацией](/slovar/kapitalizacziya-proczentov/) даёт 14,93 % эффективных. Вклад под 14,5 % с годовой капитализацией — ровно 14,5 %. По номинальной ставке второй выглядит лучше, по эффективной — хуже.

## Две стороны одной величины

**По вкладам** эффективная ставка выше номинальной: капитализация работает на вас. Налог, наоборот, её снижает, поэтому честная цифра — эффективная ставка после НДФЛ.

**По кредитам** роль эффективной ставки играет [ПСК](/slovar/psk/) — полная стоимость кредита. Она тоже выше номинальной, но по другой причине: в неё входят страховка и комиссии.

## Почему нельзя сравнивать по номиналу

Номинальная ставка ничего не говорит ни о частоте начисления, ни о сопутствующих платежах. Два предложения с одинаковой цифрой на баннере могут отличаться по итогу на десятки процентов от суммы дохода или переплаты.

[Калькулятор вклада](/kalkulyator-vklada/) показывает эффективную ставку с учётом капитализации и налога, [кредитный калькулятор](/kreditnyj-kalkulyator/) — [ПСК](https://bezpafosafin.ru/slovar/psk/) со страховкой и комиссиями.

## Частые вопросы

### Обязан ли банк указывать эффективную ставку?

По кредитам — да: полная стоимость кредита указывается в договоре в рамке на первой странице. По вкладам такого требования нет, но банки часто показывают «ставку с учётом капитализации» в рекламе — это она и есть.

### Почему эффективная ставка по вкладу оказалась ниже обещанной?

Чаще всего из-за налога: НДФЛ удерживается с дохода сверх необлагаемого минимума и в рекламной цифре не учитывается. Второй вариант — ставка была лестничной: высокий процент действовал только первые месяцы.

### Как эффективная ставка связана со сложным процентом?

Напрямую: эффективная ставка — это результат работы [сложного процента](https://bezpafosafin.ru/slovar/slozhnyj-proczent/) за год, выраженный одним числом. Чем чаще капитализация, тем сильнее расхождение с номиналом.

*Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

---

Это markdown-версия страницы https://bezpafosafin.ru/slovar/effektivnaya-stavka/ — то же содержание, другой формат.
При цитировании указывайте источник и ссылку. Материалы не являются
индивидуальной инвестиционной рекомендацией.