# Капитализация процентов: как влияет на доход по вкладу

> Капитализация — присоединение процентов к вкладу, после чего они тоже приносят доход. 14 % с ежемесячной капитализацией — это 14,93 % эффективных.

Источник: https://bezpafosafin.ru/slovar/kapitalizacziya-proczentov/
Издание: Без пафоса — финансы (bezpafosafin.ru)
Автор: Антон Сергеев
Опубликовано: 2026-08-06

# Капитализация процентов

**Капитализация процентов** — присоединение начисленных процентов к сумме вклада, после чего проценты начинают начисляться и на них тоже. Это практическое воплощение [сложного процента](/slovar/slozhnyj-proczent/): чем чаще капитализация, тем выше итоговая доходность при той же ставке.

Пример: 500 000 ₽ на год под 14 % годовых. Без капитализации — 70 000 ₽ дохода, с ежемесячной — около 74 600 ₽. Разница в 4 600 ₽ появилась только из-за частоты начисления.

## Периодичность и что она даёт

**Ежемесячная** — самая частая и самая выгодная из распространённых. **Ежеквартальная** — заметно слабее. **Годовая** на годовом вкладе не даёт ничего: капитализировать нечего, срок заканчивается вместе с первым начислением.

**Выплата процентов на счёт** — противоположность капитализации: доход уходит вам, база не растёт. Такой вклад проигрывает по итогу, но иногда выигрывает по налогу: доход растекается по календарным годам и дважды попадает под необлагаемый минимум.

## Подводные камни

**Ставка в рекламе может быть без учёта капитализации.** Сравнивать вклады нужно по эффективной ставке, а не по номинальной: 14 % с ежемесячной капитализацией — это 14,93 % эффективных, и они обгоняют 14,5 % с годовой.

**Досрочное снятие обнуляет накопленное.** При расторжении вклада банк обычно пересчитывает доход по ставке до востребования — то есть почти по нулю, включая уже капитализированное.

**Капитализация есть и у долгов.** По кредитным картам проценты начисляются на задолженность вместе с ранее начисленными — механизм тот же, но работает против вас.

[Калькулятор вклада](/kalkulyator-vklada/) считает доход с выбором периодичности капитализации и сразу вычитает НДФЛ — эффективная ставка получается та, которую вы реально увидите.

## Частые вопросы

### Что выгоднее: капитализация или выплата процентов на счёт?

По доходу — капитализация, потому что работает [сложный процент](https://bezpafosafin.ru/slovar/slozhnyj-proczent/). Выплата на счёт выигрывает в двух случаях: если проценты нужны как регулярный доход и если капитализированный доход за год превысил бы необлагаемый минимум, а растянутый по двум годам — нет.

### Как понять, есть ли капитализация в моём вкладе?

По строке договора о порядке начисления и уплаты процентов: «причисляются к сумме вклада» — капитализация есть, «перечисляются на счёт» — нет. В рекламе банки часто указывают обе ставки: номинальную и «с учётом капитализации».

### Влияет ли капитализация на налог?

Не на ставку, а на момент. Налогом облагается доход, полученный в календарном году; капитализированные проценты считаются полученными в момент причисления к вкладу. Поэтому у длинного вклада с капитализацией доход концентрируется в годах начисления, и необлагаемый минимум используется менее равномерно.

*Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

---

Это markdown-версия страницы https://bezpafosafin.ru/slovar/kapitalizacziya-proczentov/ — то же содержание, другой формат.
При цитировании указывайте источник и ссылку. Материалы не являются
индивидуальной инвестиционной рекомендацией.