# Стресс-тест накоплений: что будет с деньгами при кризисе

> Шесть сценариев от кризиса-2014 до «доллар 150»: как переживут кризис наличные, вклад, ОФЗ, акции и квартира. Таблица через 1, 3 и 5 лет — номинально и в сегодняшних деньгах.

Источник: https://bezpafosafin.ru/stress-test-nakoplenij/
Издание: Без пафоса — финансы (bezpafosafin.ru)
Автор: Антон Сергеев
Опубликовано: 2026-07-31
Обновлено: 2026-08-06

# Стресс-тест накоплений

Впишите, что у вас есть — наличные, вклад, облигации, акции, квартира, кредиты — и выберите сценарий. Калькулятор покажет, что станет с каждым активом через год, три и пять лет: в номинале и в сегодняшней покупательной способности.

_На странице интерактивный калькулятор: расчёт выполняется в браузере читателя._

## Сценарии

Шесть пресетов: **базовый** без потрясений, **кризис-2014** с девальвацией и подъёмом ставки, **инфляционный шок** с ценами по 20 %+ в год, **доллар 150**, **санкционный шок** с глубокой просадкой рынка — и **свой**, где все параметры задаёте вы. Слайдер «а если жёстче?» усиливает выбранный сценарий: шоки глубже, [инфляция](https://bezpafosafin.ru/slovar/inflyacziya/) выше.

Это стилизованные модели, а не прогнозы. У реального 2014-го была своя траектория по месяцам; здесь — усреднённые годовые темпы, чтобы почувствовать порядок величин.

## Как читать таблицу

В каждой ячейке два числа. Верхнее — номинал: сколько будет написано на счёте. Нижнее — та же сумма в сегодняшних деньгах, после поправки на инфляцию сценария. Именно нижнее число отвечает на вопрос «сколько это будет стоить на самом деле».

Обратите внимание на две строки. **Наличные** — единственный актив, который не растёт вовсе: в инфляционном сценарии они тают быстрее всего. **Кредиты** — единственная строка, где инфляция играет за вас: долг зафиксирован в номинале, и его реальный вес с годами падает.

## Зачем это считать

Не для того, чтобы угадать кризис — этого не умеет никто. А чтобы увидеть, насколько ваш набор активов зависит от одного сценария. Если при любом пресете реальная стоимость проседает одинаково сильно — значит, всё лежит в одном инструменте, и [диверсификация](https://bezpafosafin.ru/slovar/diversifikacziya/) у вас на бумаге, а не в деньгах.

## Частые вопросы

### Это прогноз кризиса?

Нет, и никакой калькулятор им быть не может. Пресеты — стилизованные модели: усреднённые годовые темпы вместо реальной траектории по месяцам. Смысл не в том, чтобы угадать следующий кризис, а в том, чтобы увидеть, насколько ваш набор активов зависит от одного сценария.

### Что означают два числа в каждой ячейке?

Верхнее — номинал: сумма, которая будет написана на счёте. Нижнее — та же сумма в сегодняшних деньгах, после поправки на инфляцию сценария. Смотреть надо на нижнее: оно отвечает на вопрос, что вы сможете на эти деньги купить.

### Почему при инфляции кредиты оказываются в плюсе?

Долг зафиксирован в номинале: сколько взяли, столько и отдаёте, а деньги за это время дешевеют. Реальный вес кредита с фиксированной ставкой падает вместе с покупательной способностью рубля. Это единственная строка таблицы, где инфляция играет за вас, — и одна из причин, почему досрочное погашение дешёвого кредита не всегда лучшее применение денег.

### Какой сценарий выбрать, если не знаешь, чего ждать?

Прогоните несколько. Ценность не в конкретном пресете, а в сравнении: если при любом сценарии реальная стоимость проседает примерно одинаково, значит, всё лежит в одном инструменте и диверсификация у вас на бумаге, а не в деньгах. Слайдер «а если жёстче?» показывает запас прочности на краю.

### Почему наличные проседают сильнее всего?

Потому что это единственный актив, который не приносит ничего: ставка по нему ноль при любой инфляции. Вклад отыгрывает часть, облигации и акции — по-разному в зависимости от сценария, а наличные тают ровно на величину инфляции каждый год. В инфляционном сценарии это видно нагляднее всего.

### Что делать с результатом?

Смотреть на структуру, а не на итоговую сумму. Если один сценарий уничтожает большую часть реальной стоимости, вопрос не в том, случится ли он, а в том, готовы ли вы к такому исходу и что можно поменять заранее.

Расчёт справочный и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

**Термины по теме:** [диверсификация](/slovar/diversifikacziya/), [ликвидность](/slovar/likvidnost/), [инфляция](/slovar/inflyacziya/), [ОФЗ](/slovar/ofz/). Весь [словарь финансовых терминов](/slovar/).

---

Это markdown-версия страницы https://bezpafosafin.ru/stress-test-nakoplenij/ — то же содержание, другой формат.
При цитировании указывайте источник и ссылку. Материалы не являются
индивидуальной инвестиционной рекомендацией.