Портфель Алекса: неделя с 10 по 17 июня 2026

Утро в цеху. 17 июня 2026 года. Смена на связи.

Глушим станки, берём дефектовку.

Портфель Алекса — 87 588 рублей. За неделю рынок потерял 1,69% по ММВБ. Портфель при этом — плюс 1,08%. Неплохая неделя: когда индекс падает, а сборка растёт — механизм работает.

С начала года портфель в минусе на 2,68%. ММВБ — минус 1,69%. Разрыв чуть больше процента. Не критично, но есть над чем работать.

Теперь по каждой позиции.

Сбер (55 шт., 320 руб.) — минус 1,18% за неделю. С начала года уверенный плюс 12,04%. Банк держит строй при любой ставке ЦБ. Маржа широкая, комиссионные доходы растут. Самая устойчивая позиция в портфеле.

Новатэк (16 шт., 1 027 руб.) — минус 2% за неделю. После рывка прошлой недели небольшая коррекция. С начала года почти нулевой результат (-0,97%). Газовый сектор ждёт новостей по дивидендам и экспортным контрактам.

НорНикель (140 шт., 135 руб.) — плюс 0,5% за неделю, +5,1% с начала. Металлург потихоньку выходит из спячки. Палладий и никель находят поддержку, Азия закупает. Не спешит, но идёт вверх.

X5 Group (7 шт., 2 386 руб.) — минус 0,81% за неделю. Минус 1,1% с начала. Ритейл под давлением: покупатель ужимается, средний чек падает. Но X5 держится за счёт масштаба и сети «Пятёрочка». Без сюрпризов.

Яндекс (4 шт., 4 022 руб.) — минус 0,27% за неделю. Минус 0,67% с начала. IT-сектор тяжело дышит при высокой ставке. Но байбэк поддерживает котировки, а бизнес-сегменты (такси, еда, маркет) показывают рост выручки. Терпеливая позиция.

ВИМ-Ликвидность (853 пая, 2,01 руб.) — плюс 0,04% за неделю. Плюс 10,62% с начала. Наш денежный буфер. Копит проценты, даёт стабильность и ликвидность на случай, если понадобится быстро долиться на просадке.

Остаток на счету — 338 рублей. Почти вся ликвидность в работе.

Что бросается в глаза. Портфель показывает положительную неделю на фоне падающего рынка. Это значит, что набор активов сбалансирован: дивидендные фишки держат удар, а денежный буфер добавляет устойчивости.

При этом с начала года портфель всё ещё отстаёт от индекса примерно на 1%. Разрыв сокращается — в марте было 5%, сейчас 1%. Но догнать пока не удаётся. Механика простая: дивидендный поток закрывает отставание, но для опережения нужен либо рост одной из позиций (Новатэк, НорНикель), либо общий разворот рынка.

Что делать: если рынок продолжит штормить на ожиданиях ставки ЦБ — держать позиции. Продавать на этом уровне смысла нет. Если ММВБ уйдёт ниже 2 450 — можно подумать о доливке в Сбер или Яндекса. Пока механизм работает, станки не глушим.

Портфель Алекса обновляется еженедельно.