Вклады по 13%: почему ставки не растут и что делать

Автор: Антон Сергеев

Кратко о главном (TL;DR): — Средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках — 13,06% годовых. Она не меняется уже третью декаду подряд. — Доходность зависит от срока: чем длиннее вклад, тем ниже процент. На год и больше банки дают в среднем 11,75%. — Некоторые банки предлагают выше среднего: на 3 месяца — до 14,5%, на полгода — до 14,4%. Но такие ставки — временные и часто требуют отслеживать акции.

Ключевая ставка ЦБ — 14%, а средняя максимальная ставка по вкладам — 13,06% и не растёт уже месяц. Для вкладчика это сигнал: период быстрого роста доходности депозитов, похоже, приостановился.

Если вы откладывали открытие вклада в ожидании более высокого процента, сейчас самое время понять, что происходит, и решить, что делать дальше.

Почему средняя ставка застыла на 13,06%

Средняя максимальная ставка по вкладам рассчитывается Банком России на основе данных десяти крупнейших банков по объёму депозитов. В этот список входят Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, банк «Дом.РФ», Московский кредитный банк, Т-банк, ПСБ и Совкомбанк. Берётся максимальная ставка каждого банка по срочным вкладам без дополнительных условий, затем считается среднее арифметическое.

Сейчас этот показатель — 13,06% — держится уже третью декаду. До этого он рос: с 12,95% в первой декаде сентября до 13,06% в третьей. А потом рост прекратился.

Почему? Точного ответа нет, но можно предположить. Банки привлекают деньги вкладчиков, чтобы кредитовать или выполнять нормативы. Если у банка достаточно ликвидности, он не будет поднимать ставки выше конкурентов. К тому же высокие ставки по вкладам — это дорогие пассивы, они давят на маржу банка. Когда ключевая ставка перестаёт расти (а она на уровне 14% с сентября), банки тоже берут паузу. Они не видят смысла повышать депозитные ставки, если не ожидают дальнейшего роста ключевой.

Важно понимать: средняя максимальная ставка — это не максимальная ставка на рынке, а средняя по топ-10. Отдельные банки могут предлагать больше, но они не тянут среднюю вверх, если остальные не меняют условия.

Какие ставки реально получить сегодня: от 11,75% до 14,5%

Банк России публикует разбивку по срокам. На момент публикации картина такая:

• до 3 месяцев — 12,55% годовых (без изменений к первой декаде октября);
• от 3 до 6 месяцев — 12,88% (+0,01 п.п.);
• от 6 месяцев до 1 года — 12,77% (+0,04 п.п.);
• свыше 1 года — 11,75% (без изменений).

Обратите внимание: чем длиннее срок, тем ниже ставка. Банки не хотят фиксировать высокую доходность надолго — они страхуются от возможного снижения ключевой ставки в будущем. Если вы возьмёте вклад на год, банк будет платить вам 11,75% весь срок, даже если через полгода ставки по новым вкладам упадут до 10%. Для банка это риск, поэтому он закладывает дисконт.

Но есть и исключения. По данным мониторинга «РБК Инвестиций» на 21 октября, лидерами по отдельным срокам стали:

• на 3 месяца — банк «Дом.РФ» со ставкой 14,5%;
• на 6 месяцев — ПСБ со ставкой 14,4%;
• на 1 год — ПСБ со ставкой 13,9%.

Это выше среднего, но такие предложения часто бывают акционными и могут быстро закончиться. Кроме того, они могут требовать открытия зарплатной карты или других условий. Всегда проверяйте мелкий шрифт.

Что делать: ждать или фиксировать ставку сейчас

Главный вопрос, который встаёт перед вкладчиком: открывать вклад сейчас или подождать, вдруг ставки вырастут ещё.

Давайте посчитаем на примере. Допустим, у вас есть 1 миллион рублей. Если вы откроете вклад на год под 11,75% (средняя по долгосрочным), то через год получите 117 500 рублей процентов до вычета налога. Если подождёте полгода и ставки вырастут до 13%, но за эти полгода деньги будут лежать на накопительном счёте под 10% (примерно), то вы потеряете часть дохода. А если ставки, наоборот, снизятся, то вы упустите текущий уровень.

Никто не знает, что будет со ставками в декабре. Те, кто говорит, что знает, — тоже не знают. Поэтому стратегия зависит от вашего отношения к риску.

Если вы хотите гарантированно получить текущий уровень доходности на длительный срок, имеет смысл зафиксировать ставку сейчас, выбрав вклад на год или два. Да, ставка ниже, чем по коротким вкладам, но вы защищены от снижения.

Если вы готовы подождать и считаете, что ставки ещё вырастут (например, если ЦБ повысит ключевую), то можно открыть короткий вклад на 3–6 месяцев или использовать накопительный счёт. Но помните: накопительный счёт даёт меньший процент, и ставка по нему может быть изменена банком в любой момент.

Ещё один вариант — диверсификация: разбить сумму на несколько частей и разместить их на разные сроки. Например, половину — на год под фиксированную ставку, половину — на три месяца, чтобы через квартал переоценить ситуацию. Это называется лестница вкладов.

Как выжать максимум из текущих ставок

Даже когда средние ставки стоят на месте, можно найти выгоду.

Во-первых, обратите внимание на короткие вклады. Ставки на срок до полугода сейчас выше, чем на год. Если вы не уверены в долгосрочных планах, короткий вклад даст и высокий процент, и возможность быстро перевложить деньги, если ситуация изменится.

Во-вторых, следите за акциями банков из топ-10. Как показал мониторинг, ПСБ и банк «Дом.РФ» предлагают ставки выше среднего. Газпромбанк и ПСБ недавно повысили ставки, а Россельхозбанк изменил условия по накопительному счёту. Это значит, что банки конкурируют за клиентов, и можно найти предложение на 1–1,5 процентного пункта выше среднего.

В-третьих, не забывайте про реальную доходность. Ставка по вкладу — это номинальный процент. Чтобы понять, сколько вы заработаете на самом деле, нужно вычесть инфляцию. Актуальный уровень инфляции можно посмотреть на сайте Росстата. Если инфляция ниже ставки по вкладу, вы сохраняете покупательную способность и немного приращиваете капитал. Если выше — теряете.

И наконец, если у вас есть накопительный счёт, проверьте его ставку. Банки часто меняют условия, и ваша текущая ставка может быть ниже рыночной. Иногда стоит перевести деньги на вклад, чтобы зафиксировать процент.

Коротко

• Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков — 13,06% — не растёт уже месяц. Это может быть признаком того, что пик доходности пройден.
• Ставки по коротким вкладам (до полугода) выше, чем по долгосрочным. Банки не хотят фиксировать высокий процент надолго.
• Если хотите гарантировать доходность, фиксируйте ставку сейчас на длительный срок. Если готовы рискнуть — выбирайте короткие вклады или накопительные счета.
• Ищите акционные предложения — некоторые банки дают на 1–1,5 п.п. выше среднего.
• Реальная доходность — это ставка минус инфляция. Сравните их, чтобы не переоценивать выгоду.

А вы держите сбережения на коротких вкладах или предпочитаете зафиксировать ставку на год — и почему?

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.