Портфель Алекса: День 122. Рынок пускает кровь, а мы достаем ведра. Большая закупка на падении

Сегодня 11 февраля 2026 года. Среда. День 122 нашего эксперимента.

Если на прошлой неделе мы шли ноздря в ноздрю с депозитами, то сегодня рынок решил устроить нам проверку на прочность. В приложении брокера — «Красная свадьба». Все позиции в минусе.
Слабые руки в такие моменты продают и бегут в вклады.Инженеры в такие моменты потирают руки и заводят кэш. Потому что лучшее время для покупки активов — это когда стакане котировок красно.

Давайте дебажить ситуацию.

Сухие цифры

• Стоимость портфеля (до пополнения): 41 820,79 руб.
• Результат за неделю: 📉 -3,19%. (Это больно. Мы упали сильнее рынка).
• Индекс ММВБ за неделю: 📉 -2,45%.

Общий результат с начала челленджа (122 дня):

• Абсолютная доходность: +4,55%.
• Годовая доходность (XIRR): ~13,62%.
• Бенчмарк (ММВБ): +5,49%.

Диагноз

Мы временно проигрываем Индексу и Ключевой ставке.Почему? Потому что наш портфель концентрированный (всего 5 фишек), и падение тяжеловесов бьет по нам сильнее, чем по «размазанному» индексу.

Разбор полетов: Кто тянет нас на дно?

Неделя выдалась отвратительной для всех секторов. Но давайте посмотрим на причины.

1. X5 Group (-4,76%) и Яндекс (-4,40%) — Аутсайдеры недели

• Причина: Высокая ставка ЦБ (которая в 2026 году всё еще держится 16%) — это яд для компаний роста и ритейла. У них большие долги и потребность в оборотке. Рынок переоценивает их будущие прибыли вниз. Плюс, по Яндексу прошли слухи о новом налоге на цифровую рекламу, а X5 прессуют за цены на продукты.
• Реакция: Падение на 4% — это распродажа. Бизнес никуда не делся, люди едят и гуглят.

2. Норникель (-3,78%)

• Причина: Китай снова чихнул. Вышла статистика по промпроизводству в КНР — замедление. Цены на никель и палладий поползли вниз. Норникель — заложник сырьевого цикла.
• Реакция: Держим. Это цикличная история.

3. Новатэк (-2,28%)

• Причина: Газ дешевеет. Зима теплая, хранилища полные. Плюс новые санкционные пакеты по танкерам для СПГ создают логистический тромб.
• Реакция: Неприятно, но компания платит дивиденды и достраивает линии.

4. Сбер (-0,30%) — Крепость

• Причина: Единственный, кто стоит скалой. Банк зарабатывает рекордную прибыль даже при высокой ставке. Падение на 0,3% — это статпогрешность. Сбер — это несущая конструкция нашего портфеля.

Операционные действия: задача на 10 000 рублей

Многие спрашивают: «Рынок падает, может подождем?»

Нет.

В инженерии есть понятие регламент. Если по регламенту 1 раз в месяц ТО, мы проводим ТО, даже если на улице дождь.

На счет заведено +10 000 рублей.С учетом остатков и дивидендов, баланс в моменте: 51 820,79 руб.

Стратегия закупки:

Мы не усредняем убытки ради красивых цифр. Мы покупаем то, что дает лучшую дивидендную доходность к текущей цене.Смотрим на просевших гигантов.

• Норникель ниже 160 — это интересно.
• Новатэк — исторически дешево.
• Яндекс — скидка за страх.

Сделки проведу сегодня в течение дня, скриншоты — в Telegram-канале. Мы будем выкупать просадку агрессивно.

Вывод недели

Текущая доходность 13,62% годовых — это меньше, чем дает вклад.Но вклад не вырастет в цене, когда ставку начнут снижать. А акции — вырастут (тело капитала).Мы платим временем и нервами сейчас, чтобы получить премию за риск потом.

Красный цвет портфеля — это цвет возможностей. Если вы паникуете при просадке на 3%, вам рано на биржу. Сидите в облигациях. Мы строим капитал.

«Рынок — это магазин. Когда там меняют ценники на «минус 5%», глупо выбегать из магазина с криками «О боже, всё пропало!». Надо брать тележку побольше».

Коала Альберт