Сегодня 11 февраля 2026 года. Среда. День 122 нашего эксперимента.
Если на прошлой неделе мы шли ноздря в ноздрю с депозитами, то сегодня рынок решил устроить нам проверку на прочность. В приложении брокера — «Красная свадьба». Все позиции в минусе.
Слабые руки в такие моменты продают и бегут в вклады.Инженеры в такие моменты потирают руки и заводят кэш. Потому что лучшее время для покупки активов — это когда стакане котировок красно.
Давайте дебажить ситуацию.
Сухие цифры
- Стоимость портфеля (до пополнения): 41 820,79 руб.
- Результат за неделю: 📉 -3,19%. (Это больно. Мы упали сильнее рынка).
- Индекс ММВБ за неделю: 📉 -2,45%.
Общий результат с начала челленджа (122 дня):
- Абсолютная доходность: +4,55%.
- Годовая доходность (XIRR): ~13,62%.
- Бенчмарк (ММВБ): +5,49%.
Диагноз
Мы временно проигрываем Индексу и Ключевой ставке.Почему? Потому что наш портфель концентрированный (всего 5 фишек), и падение тяжеловесов бьет по нам сильнее, чем по «размазанному» индексу.
Разбор полетов: Кто тянет нас на дно?
Неделя выдалась отвратительной для всех секторов. Но давайте посмотрим на причины.
1. X5 Group (-4,76%) и Яндекс (-4,40%) — Аутсайдеры недели
- Причина: Высокая ставка ЦБ (которая в 2026 году всё еще держится 16%) — это яд для компаний роста и ритейла. У них большие долги и потребность в оборотке. Рынок переоценивает их будущие прибыли вниз. Плюс, по Яндексу прошли слухи о новом налоге на цифровую рекламу, а X5 прессуют за цены на продукты.
- Реакция: Падение на 4% — это распродажа. Бизнес никуда не делся, люди едят и гуглят.
2. Норникель (-3,78%)
- Причина: Китай снова чихнул. Вышла статистика по промпроизводству в КНР — замедление. Цены на никель и палладий поползли вниз. Норникель — заложник сырьевого цикла.
- Реакция: Держим. Это цикличная история.
3. Новатэк (-2,28%)
- Причина: Газ дешевеет. Зима теплая, хранилища полные. Плюс новые санкционные пакеты по танкерам для СПГ создают логистический тромб.
- Реакция: Неприятно, но компания платит дивиденды и достраивает линии.
4. Сбер (-0,30%) — Крепость
- Причина: Единственный, кто стоит скалой. Банк зарабатывает рекордную прибыль даже при высокой ставке. Падение на 0,3% — это статпогрешность. Сбер — это несущая конструкция нашего портфеля.
Операционные действия: задача на 10 000 рублей
Многие спрашивают: «Рынок падает, может подождем?»
Нет.
В инженерии есть понятие регламент. Если по регламенту 1 раз в месяц ТО, мы проводим ТО, даже если на улице дождь.
На счет заведено +10 000 рублей.С учетом остатков и дивидендов, баланс в моменте: 51 820,79 руб.
Стратегия закупки:
Мы не усредняем убытки ради красивых цифр. Мы покупаем то, что дает лучшую дивидендную доходность к текущей цене.Смотрим на просевших гигантов.
- Норникель ниже 160 — это интересно.
- Новатэк — исторически дешево.
- Яндекс — скидка за страх.
Сделки проведу сегодня в течение дня, скриншоты — в Telegram-канале. Мы будем выкупать просадку агрессивно.
Вывод недели
Текущая доходность 13,62% годовых — это меньше, чем дает вклад.Но вклад не вырастет в цене, когда ставку начнут снижать. А акции — вырастут (тело капитала).Мы платим временем и нервами сейчас, чтобы получить премию за риск потом.
Красный цвет портфеля — это цвет возможностей. Если вы паникуете при просадке на 3%, вам рано на биржу. Сидите в облигациях. Мы строим капитал.
«Рынок — это магазин. Когда там меняют ценники на «минус 5%», глупо выбегать из магазина с криками «О боже, всё пропало!». Надо брать тележку побольше».
Коала Альберт
