Доходность ОФЗ взлетела до 17%: сколько вы теряете на вкладе и когда брать ипотеку

Автор: Антон Сергеев

Кратко о главном (TL;DR): — Правительство продлило до конца года сниженный до 10% норматив продаж бензина на бирже — это сдержит рост цен на топливо (источник: Forbes). — Доходность 10-летних ОФЗ в июле выросла до 17% — сигнал, что ставки по вкладам могут перестать снижаться, а кредиты — подорожать (источник: Razb0rka, ЦБ). — Продажи новостроек в России в июле сократились на 8% год к году — спрос на жильё падает, застройщики могут начать давать скидки (источник: ДОМ.РФ через Газпромбанк Инвестиции). — Микрофинансовые организации стали реже одобрять займы постоянным клиентам — уровень одобрения упал до минимума с начала 2022 года (источник: Forbes). — Цена нефти Brent поднялась выше $88 за баррель впервые с конца июля — это может отразиться на ценах, но пока сдерживается мерами правительства (источник: SelfInvestor).

Что будет со ставками по вкладам и кредитам?

Доходность десятилетних ОФЗ (гособлигаций) в июле взлетела до 17% — это максимум за последние месяцы. Параллельно ЦБ в своём обзоре денежно-кредитных условий отметил, что снижение ставок по розничным депозитам в июне приостановилось. Другими словами, банки перестали урезать проценты по вкладам.

Для вас это значит вот что. Если вы держите деньги на вкладе под 13–14% годовых (средние ставки сейчас около ключевой — 14%), то при росте доходности ОФЗ банки могут начать повышать ставки, чтобы привлечь клиентов. Но пока они выжидают. Для заёмщиков сигнал тревожнее: рост доходности ОФЗ обычно тянет за собой ставки по кредитам, в том числе ипотеке. Если планировали взять кредит, лучше не откладывать — через месяц условия могут стать жёстче.

Посчитаем на условной ипотеке в 5 млн рублей на 20 лет. При текущей средней ставке 18% годовых ежемесячный платёж — около 77 500 ₽. Если ставка вырастет на 1 процентный пункт, платёж подскочит примерно на 3 400 ₽ в месяц. Разница ощутимая.

Что с ценами на бензин?

Правительство продлило до конца года действие сниженного норматива продаж бензина на бирже — теперь он составляет 10% вместо обычного. Мера действовала с 1 июля до конца сентября, теперь её расширили. Цель — не допустить резкого роста оптовых цен и, как следствие, розничных.

Для автомобилистов это хорошая новость.

Стоит ли сейчас покупать квартиру?

Продажи новостроек в июле сократились на 8% по сравнению с прошлым годом — до 1,85 млн кв. м. Объём привлечённых средств снизился на 1%, до 393 млрд рублей. Это данные аналитики ДОМ.РФ.

Падение спроса — сигнал для покупателей. Застройщики, чтобы поддержать продажи, могут начать предлагать скидки, рассрочки или акции. Но цены пока не снижаются из-за высокой себестоимости строительства и дорогих кредитов. Если вы присматриваете квартиру, имеет смысл мониторить рынок и торговаться. Ждать обвала не стоит — скорее всего, будет стагнация с точечными дисконтами.

Почему МФО стали реже давать займы?

Микрофинансовые организации резко ужесточили политику: уровень одобрения заявок от постоянных клиентов упал до минимума с начала 2022 года. При этом новичкам, обращающимся впервые, одобряют чаще. Это парадокс: лояльных заёмщиков заставляют искать деньги в других местах.

Причина — рост просрочек и ужесточение регулирования со стороны ЦБ. МФО боятся, что «старые» клиенты набрали слишком много долгов. Если вы привыкли перехватывать до зарплаты в микрофинансовых организациях, готовьтесь к отказам или более высоким ставкам. Лучше поискать альтернативу: кредитные карты с льготным периодом или банковские потребительские кредиты (там ставки ниже, но требования жёстче).

Нефть дорожает — как это скажется на кошельке?

Цена Brent поднялась выше $88 за баррель впервые с конца июля. Причины — неопределённость вокруг Ормузского пролива и общий рост спроса. Для России это плюс: бюджет получает больше нефтяных доходов. Но для потребителей — риск ускорения инфляции и подорожания топлива.

Однако, как мы уже сказали, правительство продлило норматив продаж бензина, так что прямой перенос роста нефти на розницу может быть отложенным. Следите за ценами на заправках: если Brent закрепится выше $90, через месяц-полтора бензин может прибавить 50 копеек – 1 рубль. Пока паниковать рано.

Как вы считаете, стоит ли сейчас фиксировать ставку по вкладу на год или подождать возможного повышения? Делитесь в комментариях — интересно узнать вашу стратегию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.