Капитализация процентов
Капитализация процентов — присоединение начисленных процентов к сумме вклада, после чего проценты начинают начисляться и на них тоже. Это практическое воплощение сложного процента: чем чаще капитализация, тем выше итоговая доходность при той же ставке.
Пример: 500 000 ₽ на год под 14 % годовых. Без капитализации — 70 000 ₽ дохода, с ежемесячной — около 74 600 ₽. Разница в 4 600 ₽ появилась только из-за частоты начисления.
Периодичность и что она даёт
Ежемесячная — самая частая и самая выгодная из распространённых. Ежеквартальная — заметно слабее. Годовая на годовом вкладе не даёт ничего: капитализировать нечего, срок заканчивается вместе с первым начислением.
Выплата процентов на счёт — противоположность капитализации: доход уходит вам, база не растёт. Такой вклад проигрывает по итогу, но иногда выигрывает по налогу: доход растекается по календарным годам и дважды попадает под необлагаемый минимум.
Подводные камни
Ставка в рекламе может быть без учёта капитализации. Сравнивать вклады нужно по эффективной ставке, а не по номинальной: 14 % с ежемесячной капитализацией — это 14,93 % эффективных, и они обгоняют 14,5 % с годовой.
Досрочное снятие обнуляет накопленное. При расторжении вклада банк обычно пересчитывает доход по ставке до востребования — то есть почти по нулю, включая уже капитализированное.
Капитализация есть и у долгов. По кредитным картам проценты начисляются на задолженность вместе с ранее начисленными — механизм тот же, но работает против вас.
Калькулятор вклада считает доход с выбором периодичности капитализации и сразу вычитает НДФЛ — эффективная ставка получается та, которую вы реально увидите.
Частые вопросы
Что выгоднее: капитализация или выплата процентов на счёт?
По доходу — капитализация, потому что работает сложный процент. Выплата на счёт выигрывает в двух случаях: если проценты нужны как регулярный доход и если капитализированный доход за год превысил бы необлагаемый минимум, а растянутый по двум годам — нет.
Как понять, есть ли капитализация в моём вкладе?
По строке договора о порядке начисления и уплаты процентов: «причисляются к сумме вклада» — капитализация есть, «перечисляются на счёт» — нет. В рекламе банки часто указывают обе ставки: номинальную и «с учётом капитализации».
Влияет ли капитализация на налог?
Не на ставку, а на момент. Налогом облагается доход, полученный в календарном году; капитализированные проценты считаются полученными в момент причисления к вкладу. Поэтому у длинного вклада с капитализацией доход концентрируется в годах начисления, и необлагаемый минимум используется менее равномерно.
Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.