Ключевая ставка
Ключевая ставка — процент, под который Банк России выдаёт деньги коммерческим банкам и принимает их на депозиты. Это главный инструмент денежно-кредитной политики: через стоимость денег для банков ЦБ влияет на ставки по кредитам и вкладам, а через них — на инфляцию.
Решение по ставке совет директоров ЦБ принимает восемь раз в год по заранее объявленному графику. Текущее значение и историю изменений мы держим на отдельной странице: ключевая ставка ЦБ сегодня.
Как она доходит до ваших денег
Ставка растёт. Деньги для банков дорожают, за ними дорожают кредиты и растут ставки по вкладам. Заимствовать становится невыгодно, сберегать — выгодно, спрос охлаждается, инфляция замедляется. Платой становится замедление экономики.
Ставка снижается. Кредиты дешевеют, вклады теряют привлекательность, деньги идут в потребление и инвестиции. Экономика ускоряется, но растёт риск разгона цен.
Скорость передачи разная: ставки по вкладам реагируют за недели, по кредитам — быстрее всего по потребительским и медленнее по ипотеке, а на инфляцию решение действует с лагом в три-шесть кварталов.
Где она встречается в личных финансах
Налог с вклада. Необлагаемый минимум по процентам считается как миллион рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку за год. При ставке 16 % это 160 000 ₽ дохода, с которых НДФЛ не берут.
Пени и неустойки. Многие санкции в договорах и по закону привязаны к ключевой ставке.
Ставка рефинансирования. С 2016 года приравнена к ключевой — отдельного значения у неё больше нет, хотя термин остался в старых договорах и статьях Налогового кодекса.
Посчитать, что произойдёт с вашим вкладом или кредитом при новой ставке, можно в калькуляторе вклада и кредитном калькуляторе.
Частые вопросы
Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?
Ничем с 2016 года: ставка рефинансирования приравнена к ключевой и отдельно не устанавливается. Термин сохранился в Налоговом кодексе и старых договорах, где расчёт пеней привязан к нему, — сейчас туда подставляют значение ключевой.
Почему ставка по моему вкладу выросла не сразу?
Ставка по уже открытому вкладу фиксируется договором и не меняется до конца срока — в этом и смысл срочного вклада. Новая ключевая ставка отражается только на новых предложениях банков, обычно в течение двух-четырёх недель.
Как ключевая ставка влияет на ипотеку?
На рыночные программы — напрямую: банк закладывает стоимость денег в ставку. На льготные — почти нет: там ставка задана государством, а разницу банку компенсирует бюджет. Поэтому при высокой ключевой разрыв между рыночной и льготной ипотекой становится особенно заметным.
Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.