Эффективная процентная ставка
Эффективная процентная ставка — годовая доходность или стоимость денег с учётом того, как часто начисляются проценты. Она всегда отличается от номинальной ставки из договора, если начисление происходит чаще раза в год, и именно по ней корректно сравнивать предложения.
Пример: вклад под 14 % годовых с ежемесячной капитализацией даёт 14,93 % эффективных. Вклад под 14,5 % с годовой капитализацией — ровно 14,5 %. По номинальной ставке второй выглядит лучше, по эффективной — хуже.
Две стороны одной величины
По вкладам эффективная ставка выше номинальной: капитализация работает на вас. Налог, наоборот, её снижает, поэтому честная цифра — эффективная ставка после НДФЛ.
По кредитам роль эффективной ставки играет ПСК — полная стоимость кредита. Она тоже выше номинальной, но по другой причине: в неё входят страховка и комиссии.
Почему нельзя сравнивать по номиналу
Номинальная ставка ничего не говорит ни о частоте начисления, ни о сопутствующих платежах. Два предложения с одинаковой цифрой на баннере могут отличаться по итогу на десятки процентов от суммы дохода или переплаты.
Калькулятор вклада показывает эффективную ставку с учётом капитализации и налога, кредитный калькулятор — ПСК со страховкой и комиссиями.
Частые вопросы
Обязан ли банк указывать эффективную ставку?
По кредитам — да: полная стоимость кредита указывается в договоре в рамке на первой странице. По вкладам такого требования нет, но банки часто показывают «ставку с учётом капитализации» в рекламе — это она и есть.
Почему эффективная ставка по вкладу оказалась ниже обещанной?
Чаще всего из-за налога: НДФЛ удерживается с дохода сверх необлагаемого минимума и в рекламной цифре не учитывается. Второй вариант — ставка была лестничной: высокий процент действовал только первые месяцы.
Как эффективная ставка связана со сложным процентом?
Напрямую: эффективная ставка — это результат работы сложного процента за год, выраженный одним числом. Чем чаще капитализация, тем сильнее расхождение с номиналом.
Материал носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.